世界500強的競爭,正轉向以中美企業之間的競爭和引領為主導
2021-01-14 11:07:10 閱讀(262)
《財富》全球論壇每年都會發布世界500強企業排行榜,不僅反映行業龍頭企業的發展情況,體現國家間經濟實力對比,也是企業用來判斷自身實力和國際競爭力的重要標志。
2020年8月,《財富》發布2020年世界500強名單,從1955年第一代榜單算起,這已經是《財富》連續第26年發布全球500強企業排行榜。
在這份最新的榜單中,一個值得關注的顯著趨勢是,世界500強的競爭正在轉向以中美企業之間的競爭和引領為主導。尤其是中國,中國大陸(含香港)共有124家企業上榜,較2019年增加5家,超過美國(121家)。
如果把時間線拉長,以《財富》世界500強歷年榜單為主要參考數據,橫向分析近10年來中美上榜企業在頭部占比、總數量、行業分布、營收規模和盈利能力等方面的差距,縱向分析我國上榜企業在企業性質、行業分布及地域分布等方面的變化,尤其是在制造業和信息技術服務業進行對比,就能發現許多中美經濟和產業發展格局的秘密。
中國數量多,美國更均衡
首先來對2020年《財富》世界500強上榜的我國企業進行橫縱對比分析,可以客觀看出我國龍頭企業在發展中取得的成績和存在的差距。
美國上榜企業頭部占比更高。世界500強前100名中,我國企業數為25家(占18.8%),美國為34家(占26.4%)。我國上榜企業數量在各段中分布較為均勻,在400-500名中所占比例較高,達到23.3%。美國上榜企業數量主要分布在前400名,其中前100名企業數量占比最大,達到26.4%。
圖1-1 世界500強中美企業數量分段對比圖
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》世界500強排行榜數據整理
我國上榜企業數量更多。2020年,我國上榜企業數量實現歷史性跨越,僅中國大陸上榜企業(含香港)達到124家,超過美國上榜企業總數121家。加上臺灣地區企業,我國共有133家公司上榜,上榜企業數量位列第一。
2019年,我國上榜企業數量達到129家,歷史上首次超過美國(121家)。即使不計算臺灣地區企業,中國大陸企業(包括香港企業)也達到119家。
細分行業美國企業分布更均衡。2020年,我國上榜企業主要分布在30個細分行業,集中在產業上游,重化工業、基礎設施建設類企業數量多。而美國則在上下游行業分布較為均衡,涉及多達46個細分行業領域。
圖1-3 世界500強中美企業行業分布
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》世界500強排行榜數據整理
可以看出,我國上榜企業集中在金融、石化冶金等傳統領域,新興領域企業較少。特別是在計算機軟件、信息技術服務、醫療等技術密集型高端新興領域,均有美國企業上榜,我國則空白。
營收規模和盈利能力美國上榜企業更強。
一是我國上榜企業營業收入低于美國。2020年世界500強我國上榜企業平均營業收入為656.78億美元,美國為810.44億美元。
二是我國上榜企業利潤低于美國。從平均利潤看,我國企業平均利潤為34.85億美元,美國則為70.06億美元;從平均銷售利潤率看,我國企業平均利潤率為4.57%,美國為8.87%。
三是我國企業凈資產收益率低于美國。我國上榜企業平均凈資產收益率是2.0%,美國則高達4.93%。
國有企業是上榜主體,民營企業占比持續提升。2020年我國入圍世界500強的133家企業中,國有企業92家,民營企業30家,港澳臺企業11家。2015-2020年我國上榜世界500強企業中,國有企業數量先降后升,基本保持在85家左右。民營企業數量一直呈較好的增長趨勢,在我國企業上榜總數量里的占比逐年增大。
九大行業上榜數量均成倍增長,制造業最為突出。2020年我國共133家企業上榜,主要分布在制造業、金融業、采礦業、批發和零售業等9大行業,其中制造業最多,共有45家上榜企業,占上榜企業總數的三分之一左右,制造業和金融業占上榜企業總數的一半以上。
對比2009年我國上榜企業行業分布發現,11年間,9大行業上榜企業數量均實現成倍增長,其中制造業、金融業、零售和批發業的企業數量增幅均在3倍以上。
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》世界500強排行榜數據整理
上榜企業主要集中在華北地區,華東和華南較其他地區上榜企業數量增速更快。除去臺灣地區的9家企業,剩余124家大陸(含香港)企業大部分集中在我國華北地區,其次分布在華東和華南地區。西北、華中、東北地區上榜企業數量與2019年保持一致,西南地區仍未實現零突破。
制造業發展強度和水平仍有一定差距
對“《財富》中國500強”與“《財富》美國500強”企業所處行業信息進行剖析,以制造業為重點,分析行業企業數量、盈利能力、發展強度等指標,對比中美制造業發展差異,可以客觀反映我國與美國相比存在的優勢與不足。
我國制造業上榜企業數量遠超美國,但美國近年增速明顯。自2016年以來,我國制造業入圍中國500強企業數量在221家上下浮動,走勢基本保持平穩,2020年較上年度企業數量減少11家。自2017年以來,美國制造業入圍美國500強企業數量保持平穩增加趨勢,2020年較上年度企業數量增加16家。2019年中美制造業入圍企業數量差距首次縮小至50家以內,但總體來看,我國制造業上榜企業數量仍遠超相應美國企業數量。
圖2-1 《財富》中、美500強上榜企業數量增長
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》中、美500強排行榜數據整理
我國制造業上榜企業營收規模和盈利能力平穩提高,但仍遠低于美國企業盈利能力。自2016年以來,中美制造業入圍企業平均營業收入均保持平穩增加趨勢,美國入圍企業營收規模約是相應中國企業的2.7倍。自2016年以來,我國制造業入圍企業平均利潤基本保持平穩增加趨勢,2020年略降3.38%;自2016年以來,美國制造業入圍企業平均利潤以較大幅度波動上升,其中2018年較上年度驟降19.41%,2019年同比提高23.67%;相比而言,美國制造業入圍企業平均利潤約是相應中國企業的4.9倍。
我國上榜制造業企業發展強度波動上升,但仍低于美國行業發展強度。自2016年以來,我國上榜制造業中、高發展強度企業占比均呈波動上升趨勢,其中高發展強度企業占比基本在9.44%左右,中發展強度企業占比基本在30.41%左右。自2016年以來,美國上榜制造業中、高發展強度企業占比均呈波動下降趨勢,其中高發展強度企業占比基本在18.10%左右,中發展強度企業占比基本在46.88%左右。總體來看,美國制造業入圍企業高發展強度占比約是相應我國企業的1.9倍,中發展強度占比約是相應我國企業的2.6倍。
信息技術服務業還處于追趕地位
我國信息技術服務業上榜企業數量波動上升,與美國相比數量仍顯不足。自2016年以來,我國信息技術服務業入圍中國500強企業數量呈波動上升趨勢,自2018年起連續增加3年。自2016年以來,美國信息技術服務業入圍美國500強企業數量趨勢先降后升,2018年降至最低點26家。
總體來看,中美信息技術服務業入圍企業數量均較少,美國信息技術服務業入圍企業數量年均多于我國相應企業數量約20家,2020年中美相關企業數量差距縮小至8家。
圖2-6 《財富》中、美500強上榜企業數量增長
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》中、美500強排行榜數據整理
可以看出,近5年來中美信息技術服務業發展走勢基本平穩,美國信息技術服務業入圍企業數量常年穩定在28家左右,我國相應企業至2020年才突破10家,就信息技術服務業規模方面中美之間存在一定的差距,我國仍需加大對其技術創新投入,持續推動新生業態的發展壯大。
我國信息技術服務業上榜企業營收規模與盈利能力呈上升趨勢,但與美國相比仍存在不小差距。自2016年以來,中國信息技術服務業入圍企業平均營業收入持續提高,年均提高38.11%,其中前4年平均漲幅約為50.16%;美國信息技術服務業入圍企業平均營業收入先升后降,于2019年達到峰值約314401百萬元;相比而言,美國入圍企業平均營收規模約是相應中國企業的2.8倍。
自2016年以來,我國信息技術服務業入圍企業平均利潤呈波動上升走勢,于2018年達到最大值約24393百萬元,并于2019年達到最低值約7304百萬元;自2016年以來,美國信息技術服務業入圍企業平均利潤走勢先升后降,于2018年達到峰值約42780百萬元,其時我國相應企業平均利潤也達到峰值約24393百萬元;相比而言,美國信息技術服務業入圍企業平均利潤約是相應中國企業的2.0倍。
圖2-7 《財富》中、美500強中美企業營收對比
▲數據來源:賽迪智庫根據《財富》中、美500強排行榜數據整理
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